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SCPI : un placement immobilier diversifié sans les contraintes de gestion locative

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NOM		CRÉATION	TAUX DISTRIBUTION 2022	REVALORISATION 2022	CAPITALISATION	SOUSCRIPTION	FRAIS		JOUISSANCE	ACTIFS	RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE	TAUX D'OCCUPATION	DÉMEMBREMENT
NOM		CRÉATION	TAUX DISTRIBUTION 2022	REVALORISATION 2022	CAPITALISATION	SOUSCRIPTION	ENTRÉE	GESTION	JOUISSANCE	ACTIFS	RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE	TAUX D'OCCUPATION	DÉMEMBREMENT
	SOGENIAL CŒUR DE RÉGIONS	2018	6,40%	+1,62%	194 M €	659 €/ part Mini. 4 parts	12%	12%	1^er jour du 4^e mois	48 Bureaux, commerces et activités	Régions : 75% Île-de-France : 25%	Physique : 97,9% Financier : 96,3%	✅	En savoir plus →
	PRIMONIAL PRIMOPIERRE	2008	4,21%	+0%	3,9 Mds €	208 €/part Mini. 10 parts	10,6%	12%	1^er jour du 4^e mois	76 Bureaux de grandes tailles	Région parisienne et Paris : 88,2% Régions : 11,8%	Physique : NC Financier : 91,1%	✅	En savoir plus →
	PERIAL PF GRAND PARIS	1966	4,32%	+0%	1,26 Mds €	544 €/part Mini. 10 parts	9,5%	10%	1^er jour du 6^e mois	105 Bureaux	Région parisienne et Paris : 94,2% Régions : 5,8%	Physique : NC Financier : 93,4%	✅	En savoir plus →
	INTERGESTION CRISTAL RENTE	2011	5,05%	N/A	535,3 M €	250 €/part Mini. 1 part	10%	13,2%	1^er jour du 6^e mois	Grandes enseignes commerciales	Île-de-France : 18,99% Régions : 73,18% Étranger : 7,83%	Physique : 98,1% Financier : 97,15%	✅	En savoir plus →
	INTERGESTION CRISTAL LIFE	2021	5,37%	N/A	47,6 M €	200 €/part Mini. 1 part	12%	13,2%	1^er jour du 6^e mois	Besoins essentiels (santé, alimentaire, logement...)	Île-de-France : 2,08% Régions : 85,7% Europe : 12,22%	Physique : 100% Financier : 100%	✅	En savoir plus →
	EPSILON 360	2021	5,28%	N/A	40 M €	250 €/part Mini. 4 part	5%	10%	1^er jour du 4^e mois	17 Actifs tertiaires de petite taille	Île-de-France : 11% Régions : 89%	Physique : 100% Financier : 100%	✅	En savoir plus →

Qu'est ce qu'une SCPI ?

Placement collectif à long terme

Durée de détention conseillée d'environ 8 ans

La SCPI est un investissement dans l'immobilier sans les inconvénients de la gestion locative. La SCPI investit principalement dans un parc immobilier dont elle assure la location. Le parc peut être constitué de bureaux, des commerces, du locatif ou des établissements de santé en France ou en Europe.

Le fonctionnement

Chaque investisseur investit la somme qu'il souhaite (minimum 5000€) à la SCPI et devient associé de cette société au prorata des parts qu'il a souscrit.
La SCPI acquiert et gère le patrimoine immobilier puis reverse, trimestriellement, les loyers et/ou les plus-values en cas de vente aux investisseurs, en fonction du nombre de parts détenues.

Le rendement de la SCPI dépend de ses investissements, de son capital, de la localisation de ses investissements mais également des locataires (bureaux, siège social, grande ou petite entreprise).

Deux familles de SCPI

Il existe deux familles de SCPI : Capital fixe ou variable
-Capital variable : les investisseurs peuvent investir à tout moment tant que le capital plafond n'est pas atteint.
-Capital fixe : les investisseurs ne peuvent investir qu'à l'occasion d'une augmentation de capital. Une fois l'objectif atteint, la SCPI est dite "fermée" et il n'est plus possible d'y investir, sauf si un associé est vendeur.

Investir en SCPI

La souscription de parts de SCPI peut être réalisée de plusieurs manières différentes :
Comptant : vous achetez les parts grâce à vos liquidités
A crédit : vous réalisez un crédit afin d'acheter les parts. Ainsi, vous profitez de l'effet de levier du crédit
En démembrement : vous pouvez acheter soit la nue-propriété soit l'usufruit. Dans ce cas, le prix d'achat de la part est réduit et vous pouvez profiter d'avantages fiscaux intéressants
Contrat d'assurance-vie ou de capitalisation : vous pouvez souscrire à des parts de SCPI dans le cadre de votre assurance-vie et profiter de la fiscalité de celle-ci ou dans le cadre d'un contrat de capitalisation

SCPI en nue-propriété SCPI en usufruit

Le conseil de Clément sur l'investissement en SCPI

Schéma de fonctionnement d'une SCPI

Pourquoi souscrire des parts de SCPI ?

Se constituer un patrimoine

Créer des revenus complémentaires

Préparer sa retraite

Diversifier son patrimoine

Pas de contrainte de gestion

Les différentes SCPI

Choisir le type de SCPI en fonction de ses objectifs : rendement, réduction d'impôts ou plus-value.

	SCPI de rendement	SCPI fiscale	SCPI de capitalisation



Investissement	Comptant ou à crédit	Comptant ou à crédit	Comptant ou à crédit
Stratégie	Revenus complémentaires	Défiscalisation (Pinel, Déficit foncier, Malraux)	Valorisation du patrimoine
Rendements	Elevés	Moins élevés mais réduction d'impôts	Dépendent des plus-values
Distribution de revenus	Trimestriel	Régulier	Rares car mise sur la revalorisation des parts
Secteur	Immobilier de bureaux, commerces, santé, éducation	Immobilier d'habitation	Appartements soumis à la loi de 1948 Appartements ou immeubles en nue-propriété Appartements en viager

Quels sont les frais afférents à la SCPI ?

	Pourcentage	Prélèvement	Impact sur les revenus



Frais d'entrée	Entre 8 et 10 % (frais réduits dans le cadre d'une assurance-vie)	Au moment de la revente et non de la souscription	Les revenus sont perçus sur 100 % de la somme investie
Frais de gestion	Entre 12 % et 15 %	Déduits des loyers versés	Les loyers sont perçus nets de frais de gestion

Quelle est la fiscalité des SCPI ?

	Fiscalité	Calcul



SCPI en directHors assurance-vie ou contrat de capitalisation	Fiscalité des revenus fonciers	Barème progressif de l'impôts (votre tranche d'imposition) Réel ou micro-foncier (si vous détenez déjà des biens immobiliers loués nus) + Prélèvements sociaux de 17,2%
SCPI indirecteDans le cadre d'une assurance-vie ou d'un contrat de capitalisation	Fiscalité de l'assurance vie	PFU (prélèvement forfaitaire unique) de 30% soit 12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux

Quels sont les risques d'investir en SCPI ?

AVERTISSEMENT : l'investissement dans des parts de SCPI présente les risques principaux suivants :

Risque de perte en capital

Il n'existe pas de garantie en capital lors d'un investissement dans des parts de SCPI

Risque de baisse des rendements

Les loyers versés ne sont pas garantis et sont sujets aux variations de la demande locative et dépendent des conditions de location

Risque de variation du prix des parts

La variation du marché peut avoir un impact sur la valeur des parts et sur les revenus potentiels

Foire aux questions

Est-il possible d'acheter des parts de SCPI en démembrement?

OUI
L’achat en démembrement en SCPI est tout à fait possible. En cas d'achat de l'usufruit, il permet à l'investisseur de percevoir un rendement très performant au regard de la somme investie au départ. L'achat de l'usufruit de parts de SCPI est tout à fait pertinent pour des revenus complémentaires immédiat.

Investir via une SCPI est plus risqué qu’investir directement en immobilier ?

NON
Investir en SCPI n’est pas plus risqué. En effet, il s’agit du même marché global : l'immobilier. Cependant, la SCPI permet de déléguer complètement la gestion du parc immobilier. On considère souvent qu'une bonne SCPI présente moins de risque qu'un investissement immobilier classique car au sein même de la SCPI, elle diversifie ses investissements contrairement à un investissement immobilier classique qui est souvent synonyme d'un seul bien.

A partir de quelles sommes puis-je investir ?

L’investissement se fait généralement à partir d’une centaine d’euros. Il n’est pas obligatoire d’investir des sommes colossales pour détenir des parts. Cependant, les revenus sont proportionnels aux parts de l’investisseur.

Pourquoi passer par CO.Conseils ?

Une sélection de SCPI personnalisée

CO.Conseils sélectionne les SCPI correspondants à vos besoins et votre profil de risque.

Un interlocuteur physique

CO.Conseils est votre seul interlocuteur et réponds à vos interrogations sur votre investissement.

Une analyse sur-mesure

Nos conseillers réalisent une analyse sur mesure de votre situation et de l’impact fiscal des produits proposés.

Aucun frais supplémentaire

Les parts de SCPI ont un prix, que vous passiez directement en ligne ou par notre intermédiaire le prix de la part sera identique, frais y compris.

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Nous travaillons avec les compagnies les plus connues pour nos souscriptions de parts de SCPI

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