Épargner est un élément important pour assurer sa stabilité financière, mais aujourd'hui, adopter une approche responsable le devient également. Cet article explore l'épargne sous un nouveau jour, mettant en lumière l'importance de choisir des options financières alignées avec des valeurs éthiques, offrant ainsi une perspective plus socialement et environnementalement consciente.
Comprendre l'épargne responsable
Définition de l'épargne responsable
L'épargne responsable vise à conjuguer la recherche de rendement financier avec une contribution positive au développement durable en intégrant des critères extra-financiers, souvent désignés par le terme « ESG » (Environnementaux, Sociaux, et de Gouvernance). Ces critères impliquent que les entreprises ou établissements dans lesquels l'épargne est investie s'efforcent de répondre aux besoins environnementaux et sociaux de notre époque, prenant en considération des aspects environnementaux et sociaux dans leur développement.
En adoptant cette approche, les épargnants peuvent aligner leurs choix financiers sur des valeurs éthiques et participer ainsi à la construction d'un avenir durable.
Les avantages de l'épargne responsable
Contribution positive aux différentes causes : Les fonds investis dans des produits d'épargne responsable soutiennent des entreprises et projets socialement et environnementalement responsables, contribuant ainsi à des initiatives positives.
Satisfaction personnelle : Les épargnants ressentent une satisfaction personnelle en sachant que leur argent est investi en adéquation avec leurs valeurs.
Encouragement de pratiques commerciales durables : En favorisant des entreprises responsables, l'épargne durable encourage l'adoption de pratiques commerciales durables et éthiques.
Gestion proactive des risques : Les critères ESG intégrés dans l'épargne responsable contribuent à une gestion proactive des risques, minimisant les impacts négatifs.
Création d'un impact à long terme : En contribuant à des initiatives durables, l'épargne responsable contribue à créer un impact positif à long terme sur l'environnement et la société.
Qu'est-ce qu'un fonds responsable ?
Les choix de placement suggérés par votre conseiller financier, également appelés "supports" ou "fonds", peuvent présenter divers niveaux de durabilité *.
Les acteurs financiers sont tenus d'évaluer indépendamment les caractéristiques de durabilité de chaque support, les classifiant en conformité avec les réglementations françaises et européennes.
*La durabilité se réfère à la capacité de répondre aux besoins présents sans compromettre la capacité des générations futures à satisfaire leurs propres besoins. Cela implique la gestion responsable des ressources naturelles, la préservation de l'environnement, l'équité sociale et économique, ainsi que la prise en compte des aspects culturels pour assurer la pérennité des systèmes sociaux, économiques et écologiques.
Trois catégories différentes de supports responsables
- Certains de ces supports analysent les répercussions négatives des investissements sur l'environnement et la société, désignées comme "principales incidences négatives". Ils restreignent voire excluent les activités préjudiciables, telles que celles liées aux énergies fossiles.
- D'autres supports favorisent des causes environnementales ou sociales, permettant une allocation de l'épargne dans des entreprises contribuant à la préservation des forêts ou encore de la biodiversité marine, avec des impacts bénéfiques variables sur l’environnement.
Certains supports ont pour objectif l'investissement durable, privilégiant des activités visant, par exemple, à réduire les émissions de carbone ou à s'engager dans des initiatives plus vertueuses bénéfiques pour la planète et la société.
La réglementation autour des fonds responsables
Ce domaine est façonné par des initiatives réglementaires, notamment par la Taxonomie Verte Européenne et le règlement SFDR.
Le règlement Taxomonie Verte Européenne
En 2018, dans le cadre de son plan d'action pour une finance durable, l'Union européenne a présenté le Règlement "Taxonomie", officiellement adopté en 2020.
Ce règlement, partie intégrante du Pacte Vert Européen visant la neutralité carbone d'ici 2050, a été élaboré par un groupe d'experts mandaté par la Commission européenne. Leur mission était de définir des critères permettant d'identifier les activités ayant une contribution « substantielle à l'atténuation et à l'adaptation au changement climatique » parmi 67 secteurs économiques. Les recommandations publiées par ces experts en mars 2020 ont notamment exclu le gaz et le nucléaire de la taxonomie verte.
À cet égard, la Taxonomie Verte Européenne émerge comme une étape significative vers la standardisation et la transparence dans l'investissement durable. Cette réglementation classe les activités économiques considérées comme vertes ou durables, offrant ainsi aux investisseurs une base solide pour évaluer la durabilité de leurs investissements.
Cette classification rassemble 6 critères :
- Atténuation du changement climatique
- Adaptation au changement climatique
- Utilisation durable et protection des ressources aquatiques et marines
- Transition vers une économie circulaire
- Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes
- Prévention et réduction de la pollution
Une activité économique est considérée comme écologiquement durable lorsqu'elle :
- Apporte une contribution substantielle à un ou plusieurs des six objectifs environnementaux,
- Ne porte pas préjudice de manière significative à d'autres objectifs,
- Est menée en conformité avec des garanties minimales telles que les principes directeurs de l'Organisation de Coopération et de Développement Économiques sur les entreprises multinationales et les principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'Homme.
Le réglement SFDR
Entrée en vigueur en 2021, la règlementation SFDR, ou Règlement sur la Divulgation des Informations Financières en matière de Durabilité, est une initiative de l'Union européenne visant à accroître la transparence et la cohérence des informations sur les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le secteur financier.
Il établit des règles relatives à la divulgation d'informations sur la durabilité des placements, définissant trois catégories :
- Les placements "Article 9" avec un objectif d'investissement durable (ils doivent être entièrement composés d'investissements durables, sauf exceptions réglementaires.)
- Les placements "Article 8" qui intègrent des critères sociaux et/ou environnementaux ;
- Les placements "Article 6" sans objectif d'investissement durable et sans prise en
- compte des critères ESG.
Selon ce règlement, un "investissement durable" contribue à des objectifs environnementaux ou sociaux sans causer de préjudice significatif à d'autres objectifs et est réalisé dans une entreprise appliquant de bonnes pratiques de gouvernance.
Comment s'assurer qu'un fonds est responsable ?
- En examinant la documentation pré-contractuelle fournie par votre conseiller. Vous pouvez consulter la liste des supports disponibles qui soutiennent des causes environnementales et sociales, ou qui ont pour objectif l'investissement durable.
- En consultant les labels accordés par des organismes indépendants, vous pouvez vérifier que le support répond à certains critères de financement d'activités responsables, comme en témoignent ces labels.
Les différents labels français
- Le label ISR : Créé par l'État français, le label Investissement Socialement Responsable identifie les fonds intégrant une dimension responsable dans la gestion de leurs investissements. Cette dimension responsable englobe la prise en compte de critères ESG dans le processus d’investissement. En intégrant ces critères, les fonds ISR visent à favoriser des investissements plus durables et éthiques, tout en contribuant positivement au bien-être social et environnemental.
- Le label Relance : Mis en place par l'État français suite à la crise liée à la pandémie de Covid-19, le label Relance répond aux besoins de financement des entreprises françaises en mobilisant l'épargne pour relancer l'économie, tout en respectant des critères ESG.
- Finansol : Attribué par l'association FAIR, le label Finansol vise à promouvoir les fonds adoptant une démarche solidaire et inclusive, notamment en soutenant l'insertion, le logement social et le commerce équitable.
- Greenfin : Créé par l'État français en faveur de la transition énergétique et écologique, le label Greenfin assure la qualité écologique des fonds d'investissement. Il est destiné aux acteurs financiers œuvrant pour le bien commun à travers des pratiques transparentes et durables.
Mon support responsable va-t-il impacter la rentabilité de mon épargne ?
L’assurance-vie s’avère être un produit d'épargne à long terme bien adapté aux impératifs du développement durable.
Les supports responsables proposés dans le cadre de l’assurance-vie se révèlent ainsi tout aussi pertinents que les autres supports disponibles, offrant une opportunité de faire prospérer votre épargne sur le long terme.
Il est essentiel de souligner que la performance d'un support responsable est comparable à celle des autres supports.
Cette constatation renforce la perspective d'atteindre des résultats financiers attractifs tout en participant activement à des investissements responsables, alignés sur des objectifs de durabilité à long terme.
En optant pour des supports responsables au sein de votre contrat d’assurance-vie, vous contribuez à la promotion de pratiques financières éthiques et durables, tout en préservant la possibilité de réaliser des gains financiers compétitifs.
Il est important de noter qu'investir sur des fonds responsables, c’est investir dans des unités de compte. Le capital n’est donc pas garanti. Un risque de perte partiel ou total existe et dépendra de la note de risque SRI.
Bien choisir son épargne responsable
Les 6 bons réflexes pour choisir ses supports responsables en assurance-vie
- Ciblez les causes sociales et/ou environnementales et de gouvernance qui vous intéressent.
- Échangez avec votre conseiller, indiquez-lui vos objectifs d’investissement et établissez votre profil extra-financier.
- Vérifiez que les supports détiennent bien un des quatre labels cités plus haut.
- Portez attention à la durée de placement recommandée.
- Vérifiez le niveau de risque de chaque support susceptible de vous intéresser, et faites
- votre choix en fonction de votre profil de risque.
- N’investissez pas sur un seul support, pensez à diversifier votre épargne !
Compatibilité entre l'épargne responsable, ma situation financière et mes objectifs
En se basant sur vos objectifs d’investissement, sur votre situation financière ainsi que sur le niveau de risque que vous êtes disposé à prendre pour viser un rendement plus élevé, votre conseiller vous soumettra des supports financiers adaptés à votre profil.
Si vous exprimez le désir d’intégrer la durabilité dans votre projet d’épargne, votre conseiller procèdera à l’évaluation de votre profil extra-financier et vous questionnera sur :
- Les objectifs environnementaux et sociaux qui revêtent une importance particulière pour vous, tels que la préservation de la biodiversité, l'égalité femmes-hommes, ou l'économie circulaire.
- La proportion de votre épargne que vous envisagez d'investir dans des supports responsables, par exemple, allouer 10 % de vos placements à ces supports.
- Votre préférence quant à l'allocation de tout ou partie de votre épargne sur des supports limitant les impacts négatifs en termes de durabilité, comme ceux qui n'investissent pas dans le charbon ou dans le tabac.
Comment rendre mon assurance-vie actuelle responsable ?
Vous avez la possibilité de réajuster la répartition de votre épargne en effectuant un nouvel arbitrage vers des supports responsables.
Cette démarche flexible permet d'adapter votre portefeuille d'investissement en fonction de votre évolution personnelle, de vos valeurs, et des opportunités qui se présentent sur le marché des investissements responsables. En dialoguant avec votre conseiller, vous avez l'occasion de définir des stratégies d'investissement qui reflètent au mieux vos objectifs financiers tout en intégrant des considérations éthiques et durables.
Qu'est-ce que cela change pour les conseillers en gestion de patrimoine ?
Analyse du profil de risque extra-financier du client
Jusqu'à présent, les conseillers financiers devaient garantir que les investissements proposés à leurs clients étaient en adéquation avec leur profil de risque, lequel était déterminé par leur tolérance au risque, leur capacité à supporter des pertes et leur horizon temporel.
Cependant aujourd’hui, les conseillers doivent également évaluer le profil de risque non-financier de leurs clients. En d'autres termes, ils doivent maintenant définir leur appétence pour les activités et les investissements durables, et expliquer comment ils ont respecté ou comptent respecter cet objectif à long terme.
Certifications professionnelles
Les conseillers en gestion de patrimoine sont tenus non seulement de fournir des conseils adaptés, mais également d'accompagner et de former les épargnants, même pendant que les réglementations évoluent. C'est pourquoi l'AMF a renforcé les exigences de certification professionnelle, en incluant davantage de questions sur la finance durable et en proposant un nouveau certificat pour les conseillers souhaitant acquérir ces compétences spécifiques. Il est probable que ce certificat de finance durable de l'AMF, actuellement facultatif, devienne obligatoire pour tous les professionnels du secteur dans un avenir proche.
Conclusion
Pour les investisseurs cherchant à étendre leur engagement dans des actifs réels et durables, l'investissement dans des forêts ou des vignobles offre une opportunité attrayante. En effet, ces investissements présentent non seulement des avantages environnementaux en favorisant la conservation des écosystèmes et en luttant contre le changement climatique, mais ils peuvent également contribuer au développement économique local et à la préservation des savoir-faire traditionnels.
De plus, ils offrent une diversification de portefeuille et une stabilité à long terme, tout en permettant aux investisseurs de jouer un rôle significatif dans la promotion de pratiques responsables.
CO.Conseils vous propose différents produits responsables et facteurs d’optimisation fiscale, tel que l’investissement forestier ou viticole, ou encore l’investissement dans une SCPI responsable et engagée telles que PFO2, Iroko Zen ou encore PF Hospitalité Europe. Notre équipe vous conseille et vous accompagne pour trouver le placement qui correspond à vos attentes, besoins et objectifs.
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