SCPI : un placement immobilier diversifié sans les contraintes de gestion locative

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Dernière mise à jour le 08/11/2024.

NOM		DERNIER TAUX DE DISTRIBUTION CONNU	PRIX DE PART	DERNIÈRE ÉVOLUTION DU PRIX DE LA PART	DERNIÈRE VALEUR DE RÉALISATION CONNUE	DERNIÈRE VALEUR DE RECONSTITUTION CONNUE	CAPITALISATION	TYPOLOGIE
NOM		DERNIER TAUX DE DISTRIBUTION CONNU	PRIX DE PART	DERNIÈRE ÉVOLUTION DU PRIX DE LA PART	DERNIÈRE VALEUR DE RÉALISATION CONNUE	DERNIÈRE VALEUR DE RECONSTITUTION CONNUE	CAPITALISATION	TYPOLOGIE		IROKO IROKO ZEN	7,12%	202 €/ part Mini. 25 parts	+ 1% ↑	184,08 €/part	209,94 €	744 M €	Diversifiée	En savoir plus →
	PF HOSPITALITÉ EUROPE	4,2%	181 €/ part Mini. 5 parts	- 9,5% ↓	153,38 €/part	184,26 €	333 M €	Diversifiée	En savoir plus →
	CŒUR D'EUROPE	5,93%	200 €/ part Mini. 10 parts	+ 0%	175,25 €/part	211,21 €	149 M €	Diversifiée	En savoir plus →
	SOGENIAL CŒUR DE RÉGIONS	6,20%	664 €/ part Mini. 4 parts	+ 0,76% ↑	552,20 €/part	678 €	370 M €	Diversifiée	En savoir plus →
	PRÆMIA PRIMOPIERRE	4,12%	126 €/part Mini. 10 parts	- 25% ↓	104,96 €/part	125,99 €	3,2 Mds €	Bureaux de grandes tailles	En savoir plus →
	PERIAL PF GRAND PARIS	4,34%	458 €/part Mini. 10 parts	- 15,8% ↓	357,29 €/part	449,73 €	1,1 Mds €	Bureaux	En savoir plus →
	INTERGESTION CRISTAL RENTE	5%	255,68 €/part Mini. 1 part	+ 2,27% ↑	255,59 €/part	268 €	664 M €	Grandes enseignes commerciales	En savoir plus →
	INTERGESTION CRISTAL LIFE	6,02%	206 €/part Mini. 1 part	+ 2% ↑	180,77 €/part	223,58 €	168 M €	Besoins essentiels (santé, alimentaire, logement...)	En savoir plus →
	EPSILON 360	6,25%	252 €/part Mini. 4 part	+ 0,8% ↑	226,95 €/part	272,65 €	118 M €	Actifs tertiaires de petite taille	En savoir plus →
	CŒUR DE VILLE	5,30%	210 €/part Mini. 10 part	+0%	177,78 €/part	217,02 €	26,85 M €	Bureaux, commerces...	En savoir plus →
	PFO	5,7%	880 €/part Mini. 5 part	- 8,9% ↓	701,79 €/part	868,50 €	778 M €	Bureaux, commerces, santé, hôtels	En savoir plus →
	PFO2	4,10%	164 €/part Mini. 30 part	- 16,3% ↓	128,97 €/part	158,28 €	2,45 M €	Bureaux	En savoir plus →
	PRÆMIA PRIMOVIE	4,21%	185 €/part Mini. 10 part	- 8,87% ↓	143,03 €/part	169,17 €	4,7 Mds €	Santé et éducation	En savoir plus →
	ÉPARGNE PIERRE	5,28%	208 €/part Mini. 10 part	+ 0%	179,64 €/part	220,30 €	2,7 Mds €	Diversifiée	En savoir plus →
	CŒUR D'AVENIR	N/A	200 €/part Mini. 10 part	+ 0%	179,37 €/part	200,52€	5,4 M €	Diversifiée	En savoir plus →

SCPI en nue-propriété SCPI en usufruit

Qu'est-ce qu'une SCPI ?

Un placement collectif à long terme

La durée de détention conseillée est d'environ 8 ans.

La SCPI est un investissement dans l'immobilier sans les inconvénients de la gestion locative. La SCPI investit principalement dans un parc immobilier dont elle assure la location. Le parc peut être constitué de bureaux, des commerces, du locatif ou des établissements de santé en France ou en Europe.

Le fonctionnement

Chaque investisseur investit la somme qu'il souhaite (minimum 5 000 €) à la SCPI et devient associé de cette société au prorata des parts qu'il a souscrites. La SCPI acquiert et gère le patrimoine immobilier puis reverse, trimestriellement, les loyers et/ou les plus-values en cas de vente aux investisseurs, en fonction du nombre de parts détenues.

Le rendement de la SCPI dépend de ses investissements, de son capital, de la localisation de ses investissements mais également des locataires (bureaux, siège social, grande ou petite entreprise).

Deux familles de SCPI

Il existe deux familles de SCPI : Capital fixe ou variable.

Capital variable : les investisseurs peuvent investir à tout moment tant que le capital plafond n'est pas atteint.
Capital fixe : les investisseurs ne peuvent investir qu'à l'occasion d'une augmentation de capital. Une fois l'objectif atteint, la SCPI est dite "fermée" et il n'est plus possible d'y investir, sauf si un associé est vendeur.

Comment investir en SCPI ?

La souscription de parts de SCPI peut être réalisée de plusieurs manières différentes.

Comptant

Vous achetez les parts grâce à vos liquidités.

À crédit

Vous réalisez un crédit afin d'acheter les parts. Ainsi, vous profitez de l'effet de levier du crédit.

En démembrement

Vous pouvez acheter soit la nue-propriété soit l'usufruit. Dans ce cas, le prix d'achat de la part est réduit et vous pouvez profiter d'avantages fiscaux intéressants.

Contrat d'assurance-vie ou de capitalisation

Vous pouvez souscrire à des parts de SCPI dans le cadre de votre assurance-vie et profiter de la fiscalité de celle-ci ou dans le cadre d'un contrat de capitalisation .

Schéma de fonctionnement d'une SCPI

L'achat de SCPI en démembrement de propriété

Le conseil de Clément

L'achat de SCPI en démembrement est une stratégie patrimoniale qui permet de préparer au mieux sa retraite et d'alléger sa fiscalité en achetant uniquement la nue-propriété des parts de SCPI. Le prix de la part sera alors décoté selon la durée de démembrement choisi. Durant cette période, l'investissement sort totalement de l'assiette fiscale : il n'y a donc ni impôt sur le revenu, ni prélèvements sociaux, ni IFI.

En savoir plus sur la SCPI en démembrement

Pourquoi souscrire des parts de SCPI ?

Se constituer un patrimoine

Créer des revenus complémentaires

Préparer sa retraite

Diversifier son patrimoine

Pas de contrainte de gestion

Les différentes SCPI

Choisir le type de SCPI en fonction de ses objectifs : rendement, réduction d'impôts ou plus-value.

	SCPI de rendement	SCPI fiscale	SCPI de capitalisation



Investissement	Comptant ou à crédit	Comptant ou à crédit	Comptant ou à crédit
Stratégie	Revenus complémentaires	Défiscalisation (Pinel, Déficit foncier, Malraux)	Valorisation du patrimoine
Rendements	Elevés	Moins élevés mais réduction d'impôts	Dépendent des plus-values
Distribution de revenus	Trimestriel	Régulier	Rares car mise sur la revalorisation des parts
Secteur	Immobilier de bureaux, commerces, santé, éducation	Immobilier d'habitation	Appartements soumis à la loi de 1948 Appartements ou immeubles en nue-propriété Appartements en viager

Quels sont les frais afférents à la SCPI ?

	Pourcentage	Prélèvement	Impact sur les revenus



Frais d'entrée	Entre 8 et 10 % (frais réduits dans le cadre d'une assurance-vie)	Au moment de la revente et non de la souscription	Les revenus sont perçus sur 100 % de la somme investie
Frais de gestion	Entre 12 % et 15 %	Déduits des loyers versés	Les loyers sont perçus nets de frais de gestion

Les valeurs des SCPI

La valeur d'une part de SCPI se décline sous quatre termes techniques

La valeur de la part

La valeur de la part correspond au prix d'achat de l'investisseur. Elle est fixée librement par la SCPI dans une fourchette de -10%/+10% par rapport à la valeur de reconstitution de la SCPI.

La valeur de retrait

La valeur de retrait correspond à la valeur de revente de la part, déduction faite des frais de souscription qui s'élèvent plus ou moins à 10%.

La valeur de réalisation

La valeur de réalisation représente la valeur vénale de la part. Elle représente la valeur des actifs immobiliers et financiers. Tous les ans, un expert indépendant valorise le patrimoine immobilier de la SCPI.

La valeur de reconstitution

La valeur de reconstitution correspond à la valeur de réalisation augmenté des frais qui permettraient de "reconstituer" le patrimoine de la SCPI. Cette valeur est considérée comme étant la vraie valeur de la SCPI .

Quelle est la fiscalité des SCPI ?

	Fiscalité	Calcul



SCPI en directHors assurance-vie ou contrat de capitalisation	Fiscalité des revenus fonciers	Barème progressif de l'impôts (votre tranche d'imposition) Réel ou micro-foncier (si vous détenez déjà des biens immobiliers loués nus) + Prélèvements sociaux de 17,2%
SCPI indirecteDans le cadre d'une assurance-vie ou d'un contrat de capitalisation	Fiscalité de l'assurance vie	PFU (prélèvement forfaitaire unique) de 30% soit 12,8% d'impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux

Quels sont les risques d'investir en SCPI ?

AVERTISSEMENT : l'investissement dans des parts de SCPI présente les risques principaux suivants :

Risque de perte en capital

Il n'existe pas de garantie en capital lors d'un investissement dans des parts de SCPI

Risque de baisse des rendements

Les loyers versés ne sont pas garantis et sont sujets aux variations de la demande locative et dépendent des conditions de location

Risque de variation du prix des parts

La variation du marché peut avoir un impact sur la valeur des parts et sur les revenus potentiels

Foire aux questions

Est-il possible d'acheter des parts de SCPI en démembrement?

OUI
L’achat en démembrement en SCPI est tout à fait possible. En cas d'achat de l'usufruit, il permet à l'investisseur de percevoir un rendement très performant au regard de la somme investie au départ. L'achat de l'usufruit de parts de SCPI est tout à fait pertinent pour des revenus complémentaires immédiat.

Investir via une SCPI est plus risqué qu’investir directement en immobilier ?

NON
Investir en SCPI n’est pas plus risqué. En effet, il s’agit du même marché global : l'immobilier. Cependant, la SCPI permet de déléguer complètement la gestion du parc immobilier. On considère souvent qu'une bonne SCPI présente moins de risque qu'un investissement immobilier classique car au sein même de la SCPI, elle diversifie ses investissements contrairement à un investissement immobilier classique qui est souvent synonyme d'un seul bien.

A partir de quelles sommes puis-je investir ?

L’investissement se fait généralement à partir d’une centaine d’euros. Il n’est pas obligatoire d’investir des sommes colossales pour détenir des parts. Cependant, les revenus sont proportionnels aux parts de l’investisseur.

Pourquoi passer par CO Conseils ?

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CO Conseils sélectionne les SCPI correspondants à vos besoins et votre profil de risque.

Un interlocuteur physique

CO Conseils est votre seul interlocuteur et réponds à vos interrogations sur votre investissement.

Une analyse sur-mesure

Nos conseillers réalisent une analyse sur mesure de votre situation et de l’impact fiscal des produits proposés.

Aucun frais supplémentaire

Les parts de SCPI ont un prix, que vous passiez directement en ligne ou par notre intermédiaire le prix de la part sera identique, frais y compris.

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